Сначала определите банк, программу и актуальный перечень документов. Затем стройте единую модель, в которой операционные допущения связаны с отчетностью, графиком долга и показателями обслуживания финансирования.
Посмотреть пример финансовой модели
Начните не с Excel, а с маршрута финансирования
Фонд "Даму" ведет программы поддержки бизнеса: субсидирование, гарантирование, кредитование и лизинг. При этом кредитный анализ проводит, а решение по займу во многих случаях принимает банк, микрофинансовая или лизинговая организация. Поэтому формулировка «модель для Фонда "Даму"» сама по себе недостаточна: нужно знать конкретный инструмент, финансовую организацию и цель финансирования.
По официальному ответу Фонда "Даму" на вопрос о порядке подачи заявки, предприниматель сначала обращается в банк второго уровня, микрофинансовую или лизинговую организацию. При положительном решении по первому направлению Единой комплексной программы банк сам направляет договор банковского займа в Фонд. По программам с субсидированием предприниматель после одобрения банка подает заявку в Фонд самостоятельно: через портал eGov, сервис online.damu.kz или на бумаге через филиал. Поэтому расчеты стоит готовить так, чтобы их мог проверить кредитный аналитик банка.
До начала расчетов запросите у получателя актуальный перечень документов, шаблон и требования к горизонту прогноза. Иначе готовую модель придется перестраивать из-за другой разбивки капитальных затрат, формы графика долга или состава показателей. Что нужно знать до начала работы:
- получатель и программа финансирования;
- сумма, валюта, срок, ставка и предполагаемый льготный период;
- назначение средств: капитальные затраты (CAPEX), оборотный капитал или то и другое;
- наличие действующего бизнеса и исторической отчетности;
- перечень форм и коэффициентов, которые запросил банк.
Важно. Порядок обращения приведен по ответу на сайте Фонда "Даму" на 5 октября 2026 года; по отдельным программам он может отличаться. Решение о финансировании остается за получателем.
Из каких блоков состоит модель
Расчет начинается с исходных данных, которые хранятся отдельно от формул. Продажи, цены, загрузка мощности, себестоимость, штат, налоги и инвестиции проходят через расчетные листы в три формы отчетности. Тогда достаточно изменить одно допущение, чтобы увидеть, как оно согласованно меняет прибыль, денежный поток, баланс и долг.
| Блок | Что должно быть видно | Контрольный вопрос |
|---|---|---|
| Допущения | Источники, единицы, даты и сценарии | Можно ли отличить ввод от формулы? |
| Операционная модель | Объем, цена, выручка, себестоимость и операционные расходы | Объясняет ли расчет экономику бизнеса? |
| Инвестиции (CAPEX) и запуск | Смета, график освоения, НДС и ввод мощностей | Совпадают ли даты затрат и начала выручки? |
| Отчетность | Отчет о прибылях и убытках, движение денег и баланс | Сходится ли баланс во всех периодах? |
| Финансирование | Выборка, проценты, погашение и остаток долга | Хватает ли денег на обслуживание долга? |
| Выходы | DSCR, безубыточность, сценарии и чувствительность | Понятен ли запас прочности проекта? |
См. также: пример финансовой модели производственного проекта.
Какие исходные данные подготовить
Для действующей компании модель должна опираться на исторические данные, а не только на план собственника. Желательно свести управленческие цифры с финансовой отчетностью и объяснить разовые или нестандартные статьи. Для нового проекта критичны коммерческие предложения, производственная логика и реалистичный график выхода на мощность.
- финансовая отчетность и управленческие расшифровки за доступные периоды;
- помесячный или поквартальный план продаж с объемами и ценами;
- смета инвестиций, коммерческие предложения и календарный план;
- структура постоянных и переменных расходов;
- условия финансирования и собственный вклад инициатора;
- налоговые допущения, оборотный капитал и сезонность.
См. также: как проверить, сходятся ли прибыль и движение денег в отчетности действующей компании.
Проверка перед отправкой
Финальную проверку должен суметь повторить другой человек. Недостаточно открыть несколько листов и оценить цифры на глаз: нужны формальные тесты связности и сценарий, который показывает, как модель ведет себя при ухудшении ключевых допущений.
- баланс сходится, а остаток денежных средств не становится необъяснимо отрицательным;
- источники и использование средств равны с учетом комиссий и резервов;
- проценты считаются от корректного остатка долга и в правильном периоде;
- DSCR считается по определению денежного потока и платежей по долгу, согласованному с получателем;
- стресс-сценарий меняет операционные допущения, а вслед за ними — отчетность и долговые показатели;
- в модели нет скрытых внешних ссылок, чисел, вписанных внутрь формул, и ошибок Excel.
См. также: финансовая модель для банка и Фонда "Даму" на заказ, бизнес-план для Фонда "Даму".
Важно. Требования меняются по программе и получателю. Перед подачей сверяйте модель с актуальными документами банка и Фонда "Даму".
Частые вопросы
Чем модель для Фонда "Даму" отличается от модели для банка?
Как правило, это один файл: по разъяснению Фонда, заявку сначала рассматривает банк, микрофинансовая или лизинговая организация. Формат и состав модели подтвердите у своего кредитора.
Есть ли единый обязательный шаблон финансовой модели Фонда "Даму"?
На страницах Фонда, по которым подготовлен этот материал, единой формы для всех программ нет. Подтвердите формат у выбранного кредитора и сверьте его с актуальными правилами программы; если получатель выдал шаблон, используйте именно его.
На какой срок строить прогноз?
Обычно не короче срока займа: так записано, например, в базовых требованиях QIC к финансово-экономической модели. Для банка точный горизонт и шаг прогноза уточните в его перечне документов.
Можно ли подготовить модель без исторической отчетности?
Для нового проекта это возможно при наличии подтверждаемых операционных и инвестиционных допущений. Для действующего бизнеса отсутствие исторических данных существенно снижает проверяемость прогноза.
Сколько стоит финансовая модель для банка и Фонда "Даму"?
От 180 000 ₸, срок — 3–5 рабочих дней после получения исходных данных. Цена зависит от структуры проекта и исходных данных и фиксируется до начала работы.
Официальные источники
Условия и формы могут меняться. Ссылки ниже ведут на сайты соответствующих организаций; источники сверены 5 октября 2026.
Материал носит информационный характер. Он не является предложением финансирования, юридическим, налоговым, аудиторским или инвестиционным заключением.