У ЕБРР, IFC, АБР и ЕАБР нет единого универсального шаблона. До разработки нужно подтвердить соответствие проекта базовым критериям выбранного института, определить продукт и получить требования, шаблон или terms of reference, если они предоставлены получателем.
Сначала проверьте eligibility
Продвинутая модель не компенсирует несоответствие проекта мандату или масштабу финансирования. IFC прямо указывает, что не кредитует микро-, малые и средние предприятия напрямую, хотя работает с финансовыми посредниками. АБР также сообщает, что в рамках операций с частным сектором не предоставляет займы и гранты физическим лицам, малому бизнесу и стартапам.
Для небольших проектов ЕБРР обычно предлагает финансирование через местные банки, при этом для соответствующих критериям SMEs существует отдельный механизм прямого финансирования. На русскоязычной форме ЕАБР, проверенной 16 августа 2026 года, указаны минимальная сумма финансирования 30 млн долларов США и собственные средства акционеров не менее 20% бюджета; форма также исключает жилую и коммерческую недвижимость. Все эти параметры нужно перепроверить перед подготовкой материалов.
Эти параметры могут меняться. Перед заказом модели проверьте актуальную официальную страницу, страну, сектор, размер проекта, исключения, требования к собственному участию и предполагаемый инструмент.
- проект и заемщик соответствуют географии и сектору;
- масштаб финансирования подходит выбранному продукту;
- у инициатора есть подтверждаемое собственное участие;
- техническая, экологическая и социальная подготовка соответствует стадии проекта;
- понятны development impact и роль института в сделке;
- определены заемщик, спонсоры, подрядчики и ключевые контракты.
Institutional-grade model: основные блоки
| Model section | Purpose | Typical outputs |
|---|---|---|
| Historical financials | Normalize and reconcile the starting point | P&L, Cash Flow, Balance Sheet |
| Operating assumptions | Build revenue and cost drivers | Volume, price, margin, capacity |
| CAPEX & implementation | Link budget, timing and commissioning | Drawdown, contingencies, depreciation |
| Sources & Uses | Reconcile the financing plan | Debt, equity, fees, reserves |
| Debt schedules | Model contractual cash flows | Interest, principal, DSCR/LLCR |
| Scenarios | Test downside resilience | Sensitivities, covenant headroom |
| Dashboard & checks | Support review and control | Key outputs, flags, integrity tests |
Важно. Это рекомендуемая профессиональная архитектура, а не единый официальный перечень. Окончательный состав определяется продуктом, сделкой и требованиями получателя.
Что меняется по институтам
ЕБРР использует разные инструменты и гибко структурирует финансирование, поэтому модель должна следовать конкретной сделке. IFC принимает первоначальное investment proposal без единой стандартной формы и после предварительного рассмотрения может запросить подробное ТЭО или бизнес-план. АБР оценивает финансовую и коммерческую жизнеспособность вместе с техническими, экологическими, социальными аспектами и development impact. ЕАБР отдельно фокусируется на интеграционном эффекте и параметрах крупного проекта.
Следовательно, копирование названия института в заголовок Excel не делает модель подходящей. Меняются структура капитала, валюта, ковенанты, порядок выборки, резервы, налоги, отчетные метрики и состав сценариев.
Data room до начала моделирования
- audited или management financial statements с расшифровками;
- техническая концепция, CAPEX budget и implementation schedule;
- коммерческие контракты, тарифы, цены и market evidence;
- финансирование, term sheet или рабочие предположения по долгу и капиталу;
- налоговая, валютная и корпоративная структура;
- ESG и development impact inputs, если они относятся к процессу;
- recipient template, checklist, TOR и комментарии проектной команды, если они предоставлены получателем.
Важно. Модель — один элемент due diligence. Она не заменяет технические, юридические, экологические, социальные и рыночные материалы и не гарантирует рассмотрение проекта.
Частые вопросы
Можно ли сделать одну модель сразу для ЕБРР, IFC, АБР и ЕАБР?
Можно создать качественное расчетное ядро, но финансирование, ковенанты, выходы и формат проверки нужно адаптировать под выбранный институт и конкретную сделку. Универсальная финальная форма обычно недостаточна.
Обязательно ли готовить модель на английском?
Для международной проектной команды английская версия обычно наиболее практична. Язык, терминологию и формат следует подтвердить у предполагаемого получателя до начала работы.
Официальные источники
Условия и формы могут меняться. Ссылки ниже ведут на сайты соответствующих организаций; информация проверена 16 августа 2026.
- EBRD: official client due diligence overview
- EBRD: official project financing overview
- EBRD: official loans overview for smaller and direct projects
- EBRD: Direct Financing Framework for qualifying SMEs
- IFC: official guidance on applying for financing
- ADB: official private sector project approval process
- ADB: how private sector financing works
- EDB: official project financing application
Материал носит информационный характер. Он не является предложением финансирования, юридическим, налоговым, аудиторским или инвестиционным заключением.