У ЕБРР, IFC, АБР и ЕАБР нет единого универсального шаблона. До разработки нужно подтвердить соответствие проекта базовым критериям выбранного института, определить продукт и получить требования, шаблон или техническое задание, если они предоставлены получателем.
Посмотреть пример финансовой модели
Сначала проверьте, подходит ли проект институту (eligibility)
Продвинутая модель не компенсирует несоответствие проекта мандату или масштабу финансирования. Поэтому до заказа модели сверьте проект с опубликованными критериями выбранного института: страна, сектор, размер проекта, исключения, требования к собственному участию и предполагаемый инструмент.
- проект и заемщик соответствуют географии и сектору;
- масштаб финансирования подходит выбранному продукту;
- у инициатора есть подтверждаемое собственное участие;
- техническая, экологическая и социальная подготовка соответствует стадии проекта;
- понятны эффект развития (development impact) и роль института в сделке;
- определены заемщик, спонсоры, подрядчики и ключевые контракты.
Кому доступно прямое финансирование
Ниже — что сами институты публикуют о размере и получателях прямого финансирования. Данные официальных страниц на 5 октября 2026 года.
| Институт | Что опубликовано |
|---|---|
| ЕБРР | Займы проектам частного сектора обычно составляют от 3 до 250 млн евро, в отдельных случаях меньше; средний размер — 25 млн евро, сроки — до 15 лет. Микро-, малым и средним предприятиям банк советует обращаться напрямую в местные банки, которые он поддерживает. Для малых и средних компаний есть и программа прямого финансирования Direct Financing Facility — от 1 до 25 млн евро. |
| IFC | Не кредитует микро-, малые и средние предприятия и индивидуальных предпринимателей напрямую, но работает с финансовыми посредниками, которые кредитуют небольшой бизнес. Стандартной формы заявки нет: подается инвестиционное предложение. |
| АБР | В операциях с частным сектором не предоставляет займы и гранты физическим лицам, малому бизнесу и стартапам. Проект должен иметь понятный эффект развития. |
| ЕАБР | В форме заявки на сайте банка указаны минимальная сумма финансирования 30 млн долларов США и собственные средства акционеров не менее 20% бюджета проекта. Проекты в жилой и коммерческой недвижимости банк не кредитует. |
Важно. Эти параметры могут меняться. Перед подготовкой материалов перепроверьте актуальную официальную страницу выбранного института. Решение о финансировании остается за получателем.
Основные блоки модели институционального уровня
| Раздел модели | Назначение | Типовые выходы |
|---|---|---|
| Историческая отчетность (Historical financials) | Нормализовать и сверить исходную точку | Отчет о прибылях и убытках, движение денег, баланс |
| Операционные допущения (Operating assumptions) | Показать, из чего складываются выручка и затраты | Объем, цена, маржа, мощность |
| Капитальные затраты и реализация (CAPEX & implementation) | Связать бюджет, сроки и ввод в эксплуатацию | График освоения, резервы, амортизация |
| Источники и использование средств (Sources & Uses) | Свести план финансирования | Долг, капитал, комиссии, резервы |
| Графики долга (Debt schedules) | Смоделировать договорные денежные потоки | Проценты, основной долг, DSCR и LLCR |
| Сценарии (Scenarios) | Проверить устойчивость к ухудшению условий | Чувствительность, запас по ковенантам |
| Панель показателей и проверки (Dashboard & checks) | Поддержать проверку и контроль | Ключевые выходы, флаги, тесты целостности |
Важно. Это рекомендуемая профессиональная структура, а не единый официальный перечень. Окончательный состав определяется продуктом, сделкой и требованиями получателя.
Что меняется по институтам
ЕБРР использует разные инструменты и гибко структурирует финансирование, поэтому модель должна следовать конкретной сделке. IFC принимает первоначальное инвестиционное предложение без единой стандартной формы и после предварительного рассмотрения может запросить подробное ТЭО или бизнес-план. АБР на стадии due diligence проверяет экономическую, финансовую и коммерческую жизнеспособность бизнес-плана, затраты, финансирование и план реализации, а также правовые, экологические и социальные вопросы. ЕАБР в форме заявки отдельно спрашивает об интеграционном эффекте проекта.
ЕБРР на странице о проверке клиента пишет, что в ходе due diligence компания представляет финансовый бизнес-план, а его ключевые допущения банк проверяет. Банк строит собственные финансовые модели и сам определяет базовый и стрессовый сценарии. Поэтому каждое допущение в модели клиента должно иметь источник, который можно показать.
IFC перечисляет, что входит в первоначальное инвестиционное предложение: краткое описание проекта; спонсоры, менеджмент и техническое содействие; рынок и продажи; техническая осуществимость, трудовые ресурсы, сырье и экология; потребность в инвестициях, структура финансирования и доходность; государственная поддержка и регулирование; график подготовки и реализации проекта. Прогнозная финансовая отчетность и доходность относятся к пятому блоку — для него и нужна модель.
Поэтому название института в заголовке файла еще не делает модель подходящей. От сделки к сделке меняются структура капитала, валюта, ковенанты, порядок выборки, резервы, налоги, отчетные показатели и состав сценариев.
См. также: финансовая модель на английском для ЕБРР, IFC, АБР и ЕАБР.
Какие документы собрать до начала моделирования (data room)
- аудированная или управленческая финансовая отчетность с расшифровками;
- техническая концепция, бюджет капитальных затрат и график реализации;
- коммерческие контракты, тарифы, цены и подтверждение рынка;
- условия финансирования: term sheet или рабочие предположения по долгу и капиталу;
- налоговая, валютная и корпоративная структура;
- данные по ESG и эффекту развития, если они относятся к процессу;
- шаблон, перечень документов, техническое задание и комментарии проектной команды, если они предоставлены получателем.
Важно. Модель — один элемент due diligence. Она не заменяет технические, юридические, экологические, социальные и рыночные материалы и не гарантирует рассмотрение проекта.
Частые вопросы
Можно ли сделать одну модель сразу для ЕБРР, IFC, АБР и ЕАБР?
Можно создать качественное расчетное ядро, но финансирование, ковенанты, выходы и формат проверки нужно адаптировать под выбранный институт и конкретную сделку. Универсальная финальная форма обычно недостаточна.
Обязательно ли готовить модель на английском?
Для международной проектной команды английская версия обычно наиболее практична. Язык, терминологию и формат следует подтвердить у предполагаемого получателя до начала работы.
Официальные источники
Условия и формы могут меняться. Ссылки ниже ведут на сайты соответствующих организаций; источники сверены 5 октября 2026.
- ЕБРР: займы — размер, сроки и финансирование небольших проектов через местные банки (англ.)
- ЕБРР: проектное финансирование — инструменты и этапы (англ.)
- ЕБРР: Direct Financing Facility — прямое финансирование малых и средних компаний (англ.)
- ЕБРР: проверка клиента (client due diligence) (англ.)
- IFC: как обратиться за финансированием и что входит в инвестиционное предложение (англ.)
- АБР: этапы рассмотрения проектов частного сектора (англ.)
- АБР: как банк работает с частным сектором (англ.)
- ЕАБР: заявка на финансирование проекта
Материал носит информационный характер. Он не является предложением финансирования, юридическим, налоговым, аудиторским или инвестиционным заключением.